随着全球经济的波动和不确定性增加，固定收益投资因其相对稳定的收益和较低的风险而受到投资者的青睐。固定收益市场通常包括政府债券、企业债券、市政债券、抵押贷款支持证券（MBS）、资产支持证券（ABS）等。
根据国际清算银行（BIS）和其他金融研究机构的数据，全球债券市场的总市值在数十万亿美元的规模。而人民币固定收益市场，已经成为世界第二大固定收益相关市场，这对于投资与风险管理人员来说是不可错失的良机。
投资实践的创新，体现在投资策略和风险管理工具的发展上。量化分析和机器学习技术的应用，使得投资者能够更精确地评估和预测固定收益产品的表现。
Python 语言得益于其强大的数据处理能力、丰富的库支持以及灵活的编程特性，在固定收益市场分析中的应用非常广泛。
《Python 金融量化实战：固定收益类产品分析》这本书就讲透了在固定收益市场应用 Python 的实战玩法。
那么，固定收益产品分析有哪些难点，为什么要用 Python 呢？我们来一探究竟。在金融领域，固定收益产品分析是一个复杂且精细的过程，涉及大量的数据处理、风险评估和市场分析。固定收益产品，如债券、定期存款和货币市场基金，其分析难点主要包括：· 数据量大：固定收益市场数据庞大，包括利率、信用评级、宏观经济指标等。
· 模型复杂：需要运用复杂的数学模型来评估债券定价、收益率曲线和风险。
· 实时性要求高：市场动态快速变化，需要实时更新数据和分析结果。
· 风险管理：需要准确评估信用风险、利率风险和市场风险。
· 预测难度大：固定收益产品的未来表现难以预测，需要高级的统计和机器学习方法。
要解决上述难点，就要选用一种合适的编程语言，实现金融固定收益领域的业务模型。Python 的优势在于语法很容易实现金融算法和数学计算，而每个数学语句基本都能转变成简易的 Python 代码进行快速计算和调试。只要能用好 Python，就能够深入挖掘固定收益产品的数据，发现潜在的投资机会，并且基于数据分析结果制定投资策略，提高投资效率，准确评估和管理投资风险。
但现实的问题是，懂金融的不一定会写代码，会写代码的又对金融一无所知。因此本书要做到的，就是专门系统讲解在固定收益定量分析方面如何使用 Python 进行具体实操。本书作者欧晨就是一位横跨金融与编程两大领域的高手。他是注册会计师（CPA）、金融风险管理师（FRM），硕士毕业于华南理工大学管理科学与工程（金融工程与风险管理）专业。欧晨在金融市场投资与风险管理领域有丰富的业务分析与模型验证经验，擅长会计与财务分析、量化风险管理、市场风险管理。其创建的“金学智库”微信公众号，主要分享 FRM 与金融实务，超万人关注。所以不懂金融或不会编程都没关系，跟着这本书学习，就能玩转固定收益分析。本书通过结合 Python 编程和固定收益市场知识，提供了一个全面的学习和实战平台。书中内容可分为四大板块，包括固收概述篇、固收基础篇、利率衍生品篇、信用衍生品篇，我们来逐一学习。这部分详细介绍了债券和债券市场的基本概念，包括债券的定义、功能以及市场的结构。读者将了解到一级市场中债券的发行过程，以及二级市场中债券的交易方式。此外，还对债券品种进行了详细的分类，如按付息方式、发行主体信用、类型和币种等，为读者构建了一个全面的固定收益市场框架。这部分深入探讨了债券基础产品的交易要素和业务计量方法，介绍了债券的计息基准和应计利息的计算方法，以及如何计算债券的净价、全价和到期收益率。书中还详细介绍了收益率曲线的构建方法，债券的估值与风险计量也是本篇的重点内容，包括固定利率债券、浮动利率债券和含权债券的估值方法，以及债券的关键利率久期和风险价值的计算。对债券的会计处理和损益归因分析进行了探讨，帮助读者理解债券投资的会计影响和投资绩效的评估。国债期货和标准债券远期作为对冲利率风险的工具，书中详细阐述了其交易策略和指标计算。深入介绍了利率互换的机制，包括交易要素、即期与远期收益率曲线的构建，以及估值与风险计量方法。这部分还探讨了利率期权，包括利率上下限期权和利率互换期权，以及它们的估值和风险指标计算方法。这些衍生品的分析对于理解和应用复杂的利率风险管理策略至关重要。这部分介绍了信用衍生品的基本概念和发展历程，还详细讨论了信用风险缓释凭证（CRMW）、CDS/CRMA/ 信用保护合约以及 CDS 指数等产品。书中解释了这些产品的工作原理和功能，还深入探讨了 CRM 的估值与风险指标，包括生存曲线的构建和CRM产品现值的计算。这些内容对于理解和评估信用风险具有重要意义。
通过这四大板块的系统介绍，为读者提供了固定收益市场的全面知识，还通过 Python 编程实践，使读者能够将理论知识应用于实际的金融分析中。《Python金融量化实战：固定收益类产品分析》这本书以其实战性强、全面性和通俗易懂三大特点，在金融与编程技术之间架起了一座桥梁，使得普通人也有机会进入固定收益市场。实战性强：本书通过具体的 Python 分析案例，不仅展示了理论知识的应用，还提供了实际应用的详细指导。读者可以通过书中的案例学习如何使用 Python 进行债券定价、风险评估和交易策略分析，从而在真实市场中做出更加明智的投资决策。全面性：本书覆盖了固定收益市场的多个方面，从基础的债券概念到复杂的衍生品分析，再到信用风险管理，为读者提供了一个全方位的学习视角。通过系统性地介绍固定收益市场的不同组成部分，读者能够构建一个完整的知识体系。通俗易懂：本书提供易于理解的内容，以前没学过也不用担心看不懂。作者采用了清晰的语言和结构，将复杂概念简化解释，使得不同背景的读者都能够跟上节奏，轻松掌握固定收益分析的核心技能。因此，对于固定收益领域的从业者，以及对金融感兴趣的技术人，都可以在这本书中学习到自己想要的知识，用技术工具玩转固定收益类产品。本书配套资源丰富，包括全书源代码、数据集、导读视频、思维导图等，均可在线获得。对这样一本基础扎实、案例丰富、系统全面的金融量化实战书，业界与学界多位大佬更是联袂推荐。想找到在固定收益市场收获财富的秘密，请看懂《Python金融量化实战：固定收益类产品分析》！▼点击下方，即可购书
